Конкурсная масса: из чего платить кредиторам

Конкурсная масса — это всё имущество должника, которое есть на дату открытия конкурсного производства и выявлено в ходе процедуры, за исключением изъятого законом. Именно из неё оплачиваются расходы на банкротство и погашаются требования кредиторов по очередям. Масса складывается из нескольких источников: имущества на балансе, взысканной дебиторской задолженности, имущества и денег, возвращённых по оспоренным сделкам, сумм, взысканных с контролирующих лиц в порядке субсидиарной ответственности и в виде убытков. Правила о составе массы содержатся в статье 131 закона № 127-ФЗ.

Для кредитора размер массы определяет, получит ли он что-то вообще. В большинстве дел имущества на балансе к моменту конкурсного производства почти не остаётся, и масса формируется за счёт активной работы управляющего: поиска активов, судебных споров и взыскания долгов. Кредитор, который понимает, из чего складывается масса, может контролировать управляющего, подсказывать ему источники пополнения и вовремя обжаловать бездействие. Ниже по порядку разобраны все источники, способы их выявления и то, как имущество превращается в деньги.

Что входит в массу и что из неё исключается

В конкурсную массу включается любое имущество должника: недвижимость, транспорт, оборудование, товарные запасы, деньги на счетах и в кассе, доли в других компаниях, акции, права требования, исключительные права на товарные знаки и программы, права аренды. Значение имеет не отражение в балансе, а принадлежность должнику. Имущество, не учтённое в бухгалтерии, но фактически принадлежащее компании, тоже входит в массу и подлежит выявлению.

Из массы исключается имущество, изъятое из оборота, имущественные права, связанные с личностью должника, в том числе лицензии на отдельные виды деятельности, а также иное имущество, прямо указанное в законе. Отдельные правила действуют для социально значимых объектов и жилищного фонда социального использования: их продажа проходит с особыми условиями или они передаются в муниципальную собственность. Имущество, которое должник держит на праве хозяйственного ведения, аренды или хранения, но которое ему не принадлежит, возвращается собственникам.

Залоговое имущество

Имущество, находящееся в залоге, входит в конкурсную массу, но выручка от его продажи распределяется по особым правилам в пользу залогового кредитора. Залогодержатель вправе участвовать в определении порядка и условий продажи предмета залога. Для остальных кредиторов залог означает, что большая часть выручки от этого объекта уйдёт одному лицу, и в их интересах проверить, действителен ли залог и не был ли он предоставлен в период подозрительности.

Имущество в общей собственности и у третьих лиц

Если должник владеет долей в праве общей собственности, в массу включается именно доля, а её реализация проходит с учётом преимущественного права других собственников. Имущество, переданное должником третьим лицам по договорам аренды, лизинга или хранения, остаётся в массе, и управляющий требует его возврата или продаёт вместе с правами по договору.

Инвентаризация: как управляющий выявляет и описывает имущество

Сразу после утверждения конкурсный управляющий принимает имущество в ведение и проводит его инвентаризацию. Руководитель должника обязан в течение трёх дней передать ему бухгалтерскую и иную документацию, печати, штампы, материальные и иные ценности. На практике передача растягивается, и управляющему приходится истребовать документы через суд.

Инвентаризация проводится в сроки, установленные законом, с возможностью продления судом по ходатайству управляющего. По её итогам составляются инвентаризационные описи, которые публикуются в ЕФРСБ. Кредитор может ознакомиться с ними и сравнить с тем, что он знает о бизнесе должника: если в описи нет склада, известного всем поставщикам, это повод задать вопросы управляющему.

Источники сведений об имуществе

Управляющий направляет запросы в Росреестр, ГИБДД, Гостехнадзор, Роспатент, налоговый орган, банки, депозитарии, регистраторов акционерных обществ. Он анализирует банковские выписки за три года до возбуждения дела, бухгалтерскую отчётность и налоговые декларации, договоры с контрагентами. Сведения о дебиторке берутся из актов сверки, картотеки арбитражных дел, переписки. Данные о движимом имуществе, например оборудовании, получают в том числе из договоров поставки и лизинга.

Кредитор вправе передать управляющему свои сведения: адреса складов, названия контрагентов, данные о транспорте. Информация от кредиторов часто приводит к находкам, которые управляющий иначе не обнаружил бы. Если управляющий игнорирует такие сведения, кредитор фиксирует это письменно, и это пригодится при жалобе на бездействие.

Оценка имущества

После инвентаризации проводится оценка. Управляющий вправе сам определить стоимость имущества, но по требованию кредиторов или для ряда объектов привлекается независимый оценщик. Отчёт оценщика можно оспорить в суде, если стоимость явно занижена. Заниженная оценка вредит кредиторам, потому что задаёт низкую начальную цену на торгах.

Документы бывшего руководителя: без них массу не собрать

Большая часть активов в банкротстве выявляется из документов самого должника: договоров, первичных документов, регистров бухгалтерского учёта, переписки. Если бывший руководитель их не передал, управляющий не знает, кому компания поставляла товар, у кого остались деньги, какие договоры не исполнены. Поэтому истребование документации — первый шаг к формированию массы, а не формальность.

Управляющий сначала направляет руководителю требование о передаче, а при отказе или молчании обращается в арбитражный суд с ходатайством об истребовании документов и ценностей. Суд выносит определение с перечнем документов и сроком передачи. На его основании выдаётся исполнительный лист, а за неисполнение суд может назначить судебную неустойку за каждый день просрочки. Руководитель, уклоняющийся от передачи, также рискует административной ответственностью по КоАП РФ.

Что именно просить у руководителя

Ходатайство об истребовании должно быть конкретным. Общая просьба «передать всю документацию» плохо исполняется и плохо контролируется. Лучше перечислить: расшифровки дебиторской и кредиторской задолженности на последнюю отчётную дату, договоры с крупнейшими контрагентами, первичные документы по сделкам за три года, базы бухгалтерского учёта в электронном виде, сведения о материальных ценностях с указанием места хранения, правоустанавливающие документы на имущество. Кредитор может помочь управляющему составить такой перечень, опираясь на своё знание бизнеса должника.

Связь с субсидиарной ответственностью

Непередача документов — одновременно препятствие для формирования массы и основание для презумпции субсидиарной ответственности руководителя. Если отсутствие документов существенно затруднило проведение процедуры, в том числе формирование и реализацию массы, вина руководителя предполагается. Управляющему важно фиксировать, какие именно активы и требования не удалось выявить из-за отсутствия документов, потому что это прямо влияет на исход спора о субсидиарке и в конечном счёте на пополнение массы.

Дебиторская задолженность и её взыскание

Дебиторская задолженность — один из главных активов любой компании в банкротстве. Управляющий обязан предъявить к третьим лицам требования о взыскании долгов перед должником. Для этого он анализирует договоры и акты сверки, направляет претензии и подаёт иски в общем порядке. Если дебитор сам находится в банкротстве, управляющий заявляет требование в его реестр.

Часть дебиторки оказывается безнадёжной: должник ликвидирован, срок исковой давности истёк, документов нет. Такую задолженность управляющий вправе списать, но только после анализа перспектив взыскания. Кредиторы нередко оспаривают списание, если считают, что долг можно было взыскать. Если давность пропущена из-за бездействия руководителя до банкротства, это может стать основанием для взыскания с него убытков.

Продажа прав требования

Когда взыскание займёт слишком много времени или стоит дорого, дебиторка продаётся на торгах. Права требования реализуются по правилам продажи имущества должника, а покупатель затем сам взыскивает долг. Кредиторы собранием могут принять решение о продаже или о дальнейшем взыскании, в зависимости от перспектив. Продажа дебиторки за символическую цену «своему» покупателю — один из способов, которыми масса размывается, и кредиторы следят за такими торгами особенно внимательно.

Требования к участникам и учредителям

Отдельный вид дебиторки — неоплаченная часть уставного капитала, задолженность участников по займам, выданным должником, суммы необоснованных дивидендов. Эти требования взыскиваются так же, как и обычная дебиторка, но с учётом того, что ответчик — связанное с должником лицо, и спор часто сопровождается возражениями о зачёте.

Зачёт и сальдирование со стороны дебиторов

Дебиторы нередко пытаются уменьшить свой долг перед должником, заявляя о зачёте встречных требований. После открытия конкурсного производства зачёт, нарушающий очерёдность, недопустим, а совершённый незадолго до банкротства может быть оспорен как сделка с предпочтением. Иначе обстоит дело с сальдированием, когда встречные обязательства возникают из одного договора и итоговое сальдо определяется арифметически, например при расчёте стоимости работ за вычетом неустойки подрядчика. Судебная коллегия по экономическим спорам ВС РФ разграничивает эти ситуации, и управляющему важно правильно квалифицировать возражения дебитора, чтобы не потерять часть массы.

Возврат имущества через оспаривание и взыскание с контролирующих лиц

Если на балансе пусто, конкурсная масса пополняется за счёт судебных споров. Первый источник — оспаривание сделок должника по главе III.1 закона. Имущество или деньги, полученные контрагентами по неравноценным сделкам, сделкам с целью причинить вред кредиторам или сделкам с предпочтением, возвращаются в массу по определению суда. Если имущество уже отчуждено, контрагент возмещает его стоимость.

Второй источник — субсидиарная ответственность контролирующих лиц. Взысканные с них суммы поступают в массу, если кредиторы выбрали взыскание в рамках процедуры. При уступке кредиторам части требования деньги идут напрямую им, минуя массу. Третий источник — убытки, взысканные с руководителя или участников за конкретные действия, причинившие ущерб компании.

Истребование имущества у третьих лиц

Имущество, фактически находящееся у бывшего руководителя, учредителя или связанных компаний без законных оснований, управляющий истребует через суд. Это может быть транспорт, оставшийся у директора после увольнения, оборудование, вывезенное на площадку другой фирмы, деньги из кассы. Судебный акт об истребовании исполняется приставами, а при неисполнении возможны штрафы.

Сроки и порядок

Каждый из этих споров требует времени: оспаривание сделки с экспертизой может длиться больше года, спор о субсидиарке ещё дольше. Поэтому конкурсное производство продлевается, а масса пополняется постепенно. Кредиторам важно, чтобы управляющий не завершал процедуру, пока не исчерпаны перспективные споры, и чтобы по каждому из них были заявлены обеспечительные меры.

Реализация имущества: от оценки до поступления денег

После инвентаризации и оценки управляющий готовит предложение о порядке, сроках и условиях продажи имущества. Его утверждает собрание или комитет кредиторов, а по залоговому имуществу — залоговый кредитор. Разногласия по положению о продаже рассматривает суд. В положении определяются начальная цена, форма торгов, площадка, размер задатка, шаг аукциона и условия снижения цены.

Имущество продаётся на открытых электронных торгах. Если первые торги не состоялись, проводятся повторные с начальной ценой ниже на десять процентов. Если и они не состоялись, имущество продаётся посредством публичного предложения, где цена снижается поэтапно. Малоценное имущество, стоимость которого ниже порога, установленного законом, может продаваться без торгов.

Альтернативы продаже

Кредиторы вправе принять имущество в счёт погашения требований, если торги не принесли результата. Это оформляется соглашением об отступном, которое заключается с согласия собрания. Для залогового кредитора закон предусматривает право оставить предмет залога за собой по цене на определённой стадии торгов с перечислением части цены на погашение требований первой и второй очереди и расходов. Неликвидное имущество, от которого отказались все кредиторы, возвращается собственнику или передаётся по правилам, установленным для ликвидации юридических лиц.

Замещение активов и продажа предприятия

Если у должника работающий бизнес, иногда выгоднее продать его целиком как имущественный комплекс или провести замещение активов путём создания нового общества и передачи ему имущества. Такие решения принимает собрание, а продажа проходит по особым правилам. Цельная продажа бизнеса часто даёт больше, чем продажа имущества по частям.

Сохранность имущества до продажи

Между инвентаризацией и продажей может пройти много месяцев, и всё это время имущество нужно охранять, страховать и обслуживать. Управляющий заключает договоры охраны и хранения, а расходы на них оплачиваются из массы в приоритетном порядке. Кредиторы следят, чтобы эти расходы были соразмерны стоимости имущества: охрана пустого здания за сумму, сопоставимую с его ценой, уменьшает то, что достанется кредиторам. Если имущество утрачено или повреждено из-за небрежности управляющего, с него можно взыскать убытки, которые покрываются в том числе страховкой его ответственности.

Практика и роль кредитора в формировании массы

Кредиторы не просто ждут распределения, они влияют на размер массы. У них есть право знакомиться с отчётами управляющего, требовать созыва собрания, голосовать по положению о продаже, обжаловать действия и бездействие управляющего. Если управляющий не оспаривает очевидно подозрительные сделки, не взыскивает дебиторку или соглашается на заниженную оценку, кредитор жалуется в суд и может добиться отстранения управляющего и взыскания с него убытков.

Типовая ситуация

У компании-должника на балансе остался только автомобиль и дебиторка перед ликвидированными фирмами. Кредиторы из выписок видят, что за год до банкротства компания продала склад связанной фирме и перечислила крупные суммы директору под видом займов. Управляющий под давлением собрания оспаривает продажу склада, взыскивает с директора выданные займы и подаёт заявление о субсидиарке. В таких делах конкурсная масса формируется именно из результатов этих споров, и её итоговый размер определяется тем, удалось ли вовремя арестовать имущество ответчиков.

Порядок работы

Адвокат Петрова Е. В. изучает отчёты управляющего, инвентаризационные описи, выписки по счетам должника и сообщения в ЕФРСБ. По итогам кредитор получает перечень возможных источников пополнения массы, сведения о пропущенных управляющим сделках и предложения по действиям: какие запросы направить, какие споры инициировать, на какие действия пожаловаться. Размер массы зависит от имущества должника и ответчиков, поэтому оценка даётся в виде рисков и сценариев, без гарантий суммы.

Основной канал связи с адвокатом — электронная почта arbitrazhdelo@gmail.com.