Учредитель банкрот: риски компании

Когда банкротом признают гражданина, который владеет долей в ООО или акциями, его корпоративные права попадают под контроль финансового управляющего. Доля включается в конкурсную массу и может быть продана на торгах, голосовать на общих собраниях участников от имени банкрота начинает управляющий, а сделки гражданина с компанией за последние годы проверяются на предмет вывода активов. Если учредитель поручался за кредиты своей фирмы, банк предъявит требование в его деле, а сама компания рискует потерять контроль над корпоративными решениями и столкнуться с новым участником.

Банкротство физического лица регулируется главой X Федерального закона № 127-ФЗ, и к бизнесменам она применяется с теми же правилами, что и к остальным гражданам. Разница в последствиях: у предпринимателя в деле оказываются доли, поручительства, займы компании и связанные с ней сделки. Адвокат Петрова Е. В. сопровождает такие дела на стороне самих учредителей, их партнёров по бизнесу, компаний, чей участник стал банкротом, и кредиторов, которые добиваются включения доли в массу и оспаривания сделок по выводу бизнеса.

Ниже разобрано, что происходит с долей в ООО, как устроены требования по поручительствам, как банкротство участника влияет на саму компанию и какие меры защиты доступны каждой стороне.

Доля в ООО в конкурсной массе

Доля в уставном капитале общества — имущество гражданина. Исполнительский иммунитет, который защищает единственное жильё и некоторые вещи, на неё не распространяется. С момента признания гражданина банкротом и введения реализации имущества доля включается в конкурсную массу и подлежит продаже для расчётов с кредиторами.

Что переходит к финансовому управляющему

Финансовый управляющий осуществляет права участника юридического лица, принадлежащие гражданину, в том числе голосует на общих собраниях. Он получает доступ к документам общества в объёме прав участника, может требовать информацию о деятельности компании, оспаривать решения собраний и сделки. Сам гражданин в этот период не распоряжается долей и не участвует в управлении обществом как участник.

Как продают долю

Порядок и начальную цену продажи утверждают в деле о банкротстве. Сначала проводится оценка доли, обычно исходя из чистых активов общества или рыночной стоимости бизнеса. Затем доля выставляется на открытые торги. Покупатель, который её приобрёл, становится участником общества, если устав не ограничивает переход доли третьим лицам.

Ограничения в уставе

Если устав требует согласия остальных участников на переход доли к третьим лицам или запрещает такой переход, покупатель на торгах может не стать участником. В этом случае общество обязано выплатить действительную стоимость доли, которая поступает в конкурсную массу, а сама доля переходит к обществу. Остальные участники также вправе воспользоваться преимущественным правом покупки, если оно предусмотрено уставом. Эти механизмы позволяют сохранить состав участников, но требуют от компании денег на выплату.

Акции, доли в партнёрствах и дивиденды

Акции акционерного общества продаются по тем же принципам, что и доли, но без ограничений, характерных для ООО, если речь о публичном обществе. Для непубличного АО устав может содержать преимущественное право акционеров, и управляющий обязан его соблюдать. Дивиденды и распределённая прибыль, которые общество объявит в период процедуры, поступают в конкурсную массу, а не гражданину. Участники компании иногда откладывают распределение прибыли на время процедуры, и кредиторы вправе проверить, не делается ли это в ущерб массе, например через выплаты связанным лицам под видом зарплаты или консультационных услуг.

Совместная собственность супругов

Доля, приобретённая в браке, по общему правилу является совместной собственностью супругов, даже если участником записан только один из них. Она включается в конкурсную массу целиком, продаётся, а супругу, который не является банкротом, выплачивается часть выручки, соответствующая его доле в общем имуществе. Супруг вправе участвовать в споре о разделе и об определении порядка продажи.

Поручительства учредителя по долгам компании

Банки почти всегда требуют поручительства участника или директора по кредитам компании. Поэтому банкротство физического лица и бизнес связаны напрямую: либо гражданин банкротится из-за поручительств, либо его банкротство меняет положение банка в отношениях с компанией.

Требование банка в деле учредителя

Кредитор, в пользу которого выдано поручительство, заявляет требование в деле о банкротстве гражданина в полном размере непогашенного долга компании. При этом он сохраняет право взыскивать тот же долг с самой компании. Если требование одновременно предъявлено в нескольких делах, суммарно кредитор не может получить больше, чем составляет долг.

Если долг компании просрочен не был

Поручительство, срок исполнения основного обязательства по которому ещё не наступил, тоже включается в реестр. Признание поручителя банкротом означает, что срок исполнения его обязательств считается наступившим. Банк заявляет требование, даже если компания пока платит по графику. Это важно учитывать при оценке общей долговой нагрузки группы.

Поручитель, который уже заплатил

Если до банкротства учредитель сам погасил часть кредита за компанию, к нему в этой части перешли права банка. Это право требования к компании становится активом его конкурсной массы. Финансовый управляющий может взыскать долг с общества, в том числе обратить взыскание на залог, если банк передал вместе с требованием и обеспечение. Для компании, которая считала расчёты с участником внутренним делом, это оборачивается реальным иском. При этом требования участника к собственной компании в её деле о банкротстве могут быть понижены в очерёдности как компенсационное финансирование, и это нужно учитывать при оценке их стоимости.

Несколько поручителей и солидарность

Часто за один кредит поручаются несколько человек: учредители, директор, супруги. Банк вправе заявить требование к каждому из них в полном размере. Поручитель, погасивший долг, получает право регрессного требования к остальным сопоручителям в соответствующей доле. В деле о банкротстве одного из поручителей эти регрессные права превращаются в требования, которые заявляются в реестр, и участники бизнеса оказываются кредиторами друг друга.

Что будет, если компания погасит долг

Если компания после включения требования банка в реестр учредителя исполнит кредит, требование к поручителю прекращается, и его нужно исключить из реестра. Для гражданина это означает освобождение от долга, а для остальных кредиторов — рост доли в конкурсной массе. Контролировать исключение из реестра нужно самостоятельно, ходатайство о замене или исключении подаётся в суд.

Как банкротство участника влияет на компанию

Сама компания не становится банкротом из-за банкротства своего участника. Но её корпоративная жизнь меняется: появляется новое лицо, управляющий, с правами участника, и начинается проверка всех сделок между гражданином и обществом.

Проверка сделок между гражданином и компанией

Финансовый управляющий и кредиторы проверяют сделки за три года до принятия заявления о банкротстве. Под подозрение попадают продажа доли родственнику, выход из общества с выплатой действительной стоимости по заниженной цене, передача имущества компании без встречного предоставления, займы компании, которые гражданин простил. Такие сделки оспариваются как подозрительные по правилам Закона о банкротстве или как мнимые и притворные по Гражданскому кодексу.

Долг компании перед участником

Если учредитель давал своей компании займы, право требования возврата — актив гражданина. Управляющий включает его в массу и либо взыскивает долг с компании, либо продаёт право требования на торгах. Компания, которая рассчитывала на бессрочную отсрочку от своего участника, может неожиданно получить иск о возврате займа.

Учредитель-директор и субсидиарная ответственность

Если гражданин был одновременно участником и руководителем, а его компания тоже находится в банкротстве, против него почти наверняка заявят требование о привлечении к субсидиарной ответственности. Это требование рассматривается в деле о банкротстве компании, а взысканная сумма потом включается в реестр гражданина. Два процесса идут параллельно, и позицию по ним нужно строить согласованно: признание или объяснения в одном деле будут использованы в другом. Для кредиторов компании участие в деле о банкротстве учредителя становится способом получить хотя бы часть долга из его личного имущества.

Запрет на управление компаниями

После завершения процедуры реализации имущества гражданин в течение трёх лет не вправе занимать должности в органах управления юридического лица и иным образом участвовать в управлении. Для кредитных, страховых и некоторых других финансовых организаций сроки запрета больше. Компании, где банкрот является директором, нужно заранее подготовить смену руководителя.

Меры защиты для учредителя и бизнеса

Защита начинается до подачи заявления о банкротстве. Чем раньше оценены риски, тем больше законных способов их снизить.

Для гражданина-учредителя

• составить полный список обязательств, включая поручительства и гарантии, выданные за компанию и партнёров;
• проверить сделки за последние три года и оценить, какие из них может оспорить управляющий;
• не отчуждать долю и имущество перед подачей заявления, поскольку такие сделки почти всегда оспариваются;
• заранее обсудить с партнёрами порядок выхода и выплаты действительной стоимости;
• подготовить доказательства добросовестности, чтобы не лишиться освобождения от долгов.

Для компании и остальных участников

• проверить устав: есть ли согласие на переход доли, преимущественное право покупки, порядок выплаты действительной стоимости;
• оценить финансовую возможность выплатить действительную стоимость доли;
• подготовить позицию по займам, выданным участнику или полученным от него;
• при необходимости выкупить долю на торгах или договориться с управляющим о порядке продажи.

Для кредиторов

• требовать включения доли в конкурсную массу и её реальной оценки;
• оспаривать сделки по выводу доли и имущества компании;
• взыскивать долги с компании параллельно с участием в деле поручителя;
• возражать против освобождения гражданина от долгов при недобросовестности.

Освобождение от долгов и его пределы

По завершении реализации имущества гражданин по общему правилу освобождается от оставшихся долгов. Для предпринимателя это главная цель процедуры, но закон содержит исключения, которые касаются именно бизнеса.

Какие долги не списываются

Освобождение не распространяется на требования о привлечении к субсидиарной ответственности по долгам компании, о возмещении убытков, причинённых юридическому лицу участником или членом органа управления умышленно или по грубой неосторожности, а также на ряд других требований, прямо перечисленных в законе. Если против учредителя уже рассматривается или может быть заявлен спор о субсидиарной ответственности по долгам его компании, банкротство физического лица эту проблему не решит.

Реструктуризация долгов как альтернатива

Если у предпринимателя есть стабильный доход, например зарплата директора или дивиденды, закон предусматривает процедуру реструктуризации долгов. Суд утверждает план погашения на срок до трёх лет, гражданин сохраняет имущество, в том числе доли, и продолжает участвовать в бизнесе. Для учредителя действующей компании это может быть предпочтительнее продажи доли. План должен быть экономически обоснован, а кредиторы вправе возражать, поэтому к его подготовке нужны реальные данные о доходах.

Когда суд откажет в освобождении

Суд вправе не освободить гражданина от обязательств, если он действовал недобросовестно: скрыл или уничтожил имущество, представил ложные сведения управляющему или суду, совершил мошенничество, злостно уклонялся от погашения долга. Для бизнесмена типичный риск — сокрытие доходов от компании, передача доли родственникам накануне банкротства, непередача управляющему корпоративных документов.

Поручительство и освобождение

Долг по поручительству, от которого гражданин освобождён, не восстанавливается даже если компания позже станет платёжеспособной. Однако освобождение поручителя не освобождает саму компанию: банк продолжает взыскивать долг с неё.

Типовые ситуации и как такие споры обычно разрешаются

Приведённые примеры обобщают судебную практику и не описывают конкретные дела адвоката.

Банкротство из-за поручительства за кредит компании

Директор и единственный участник ООО поручился за кредит, компания перестала платить, банк взыскал долг с поручителя. Гражданин подаёт на банкротство. В подобных ситуациях доля в ООО включается в массу, а если компания ещё работает, её стоимость может оказаться значительной. Кредиторы часто параллельно ставят вопрос о субсидиарной ответственности в деле о банкротстве самой компании, и тогда освобождение от долгов не охватит этот долг.

Продажа доли родственнику накануне банкротства

За год до подачи заявления участник продал долю брату по номинальной стоимости. Суды в таких спорах, как правило, признают сделку подозрительной, если цена существенно ниже рыночной, а покупатель — заинтересованное лицо. Доля возвращается в массу, а покупатель получает право требования о возврате уплаченной суммы.

Займы участника своей компании

Учредитель годами финансировал ООО займами, а после его банкротства управляющий требует возврата всей суммы. Компания обычно ссылается на условия договора о сроке возврата и на фактические договорённости с участником. Суды в таких спорах исходят из письменных условий займа, поэтому бессрочные устные отсрочки компанию не защищают. Практичный выход для бизнеса — договориться с управляющим о графике погашения или выкупить право требования на торгах.

Блокирующий пакет в чужом бизнесе

Гражданин-банкрот владеет третью доли в успешной компании партнёров. Управляющий голосует на собраниях и может блокировать решения, требующие квалифицированного большинства. Остальные участники обычно договариваются о выкупе доли на торгах или через механизм выплаты действительной стоимости, если устав это позволяет.

Как адвокат сопровождает такие дела

Адвокат Петрова Е. В. начинает с полной карты связей: какие компании, доли, поручительства, займы и сделки связаны с гражданином. По этой карте определяется, что попадёт в массу, какие сделки уязвимы, каких споров ждать и какой будет результат для бизнеса.

Для учредителя

• анализ рисков до подачи заявления и выбор момента;
• подготовка документов для управляющего и суда;
• защита при оспаривании сделок и при спорах об освобождении от долгов;
• согласование с партнёрами порядка выхода из бизнеса.

Для компании и партнёров

• правовой анализ устава и корпоративных договоров;
• позиция по выплате действительной стоимости доли и по займам;
• участие в торгах по продаже доли и в спорах о порядке продажи.

Для кредиторов

• включение требований по поручительствам в реестр;
• оспаривание сделок по выводу долей и имущества;
• возражения против освобождения от долгов недобросовестного должника.

Дела ведутся в арбитражных судах по всей России. Результат зависит от документов, сделок и позиции суда, поэтому адвокат оценивает риски каждого варианта до начала процедуры.

Основной канал связи с адвокатом — электронная почта arbitrazhdelo@gmail.com.