Мировое: выход из банкротства

Мировое соглашение в деле о банкротстве — договорённость должника с кредиторами о порядке и сроках погашения долгов, которую утверждает арбитражный суд. После утверждения производство по делу прекращается, процедура банкротства заканчивается, компания возвращается к обычной работе, а кредиторы получают деньги на согласованных условиях. Правила заключения мирового соглашения собраны в главе VIII Федерального закона № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Заключить его можно на любой стадии: в наблюдении, финансовом оздоровлении, внешнем управлении и конкурсном производстве.

Мировое соглашение в банкротстве устроено иначе, чем в обычном споре. Его подписывает не каждый кредитор, а собрание кредиторов большинством голосов, и после утверждения оно обязательно даже для тех, кто голосовал против. Поэтому закон ставит жёсткие условия: погашение первоочередных долгов, равенство кредиторов, согласие всех залогодержателей. Адвокат Петрова Е. В. сопровождает мировые соглашения на стороне должника и его участников, которые ищут выход из процедуры, и на стороне кредиторов, которым нужно оценить, выгодны ли предложенные условия, или оспорить несправедливое соглашение.

Ниже разобраны условия мирового соглашения, порядок принятия решения на собрании, проверка в суде, исполнение и основания для расторжения или отмены.

Условия мирового соглашения

Содержание соглашения стороны определяют сами, но закон задаёт обязательный минимум. Соглашение должно содержать положения о размере, порядке и сроках исполнения обязательств должника, а также, если предусмотрено, о прекращении обязательств предоставлением отступного, обменом требований на доли или акции, новацией, прощением части долга или иными способами, не противоречащими закону.

Какие условия допустимы

• Отсрочка и рассрочка. Долги гасятся по графику, растянутому на месяцы или годы.
• Скидка с долга. Кредиторы прощают часть требований, например штрафные санкции или часть основного долга.
• Отступное. Вместо денег кредитор получает имущество должника.
• Обмен требований на доли или акции. Кредиторы становятся участниками компании.
• Новация. Долг заменяется новым обязательством, например заёмным или вексельным.
• Обеспечение третьими лицами. Исполнение гарантируется поручительством, залогом или банковской гарантией со стороны участников, аффилированных компаний или банка.

Обязательное условие: погашение первой и второй очереди

Мировое соглашение может быть утверждено только после полного погашения реестровой задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди. Это вред жизни и здоровью и зарплата работников. Если деньги у должника отсутствуют, их часто вносят участники или инвестор до подписания соглашения, иначе суд откажет в утверждении.

Проценты на отсроченную сумму

Если долг растягивается на годы, кредитор теряет на инфляции и упущенной доходности. Поэтому в проект полезно включить проценты на сумму отсроченных требований, их размер и порядок выплаты. Закон о банкротстве содержит специальное правило о начислении процентов при отсрочке и рассрочке, но стороны вправе согласовать иной порядок. Кредитору стоит сравнить итоговую сумму с учётом процентов и дисконта с тем, что он получил бы в конкурсе, а должнику — убедиться, что процентная нагрузка не сорвёт график.

Участие третьих лиц

Мировое соглашение может предусматривать исполнение обязательств должника третьими лицами: участниками, материнской компанией, инвестором. Третье лицо подписывает соглашение или отдельный договор поручительства либо залога, и тогда кредиторы получают дополнительного обязанного. Суд оценивает реальность такого обеспечения, в том числе финансовое положение поручителя и стоимость заложенного имущества.

Равенство кредиторов

Условия для кредиторов, голосовавших против или не голосовавших, не могут быть хуже, чем для тех, кто голосовал за соглашение. Нельзя договориться, что лояльные кредиторы получат всё через полгода, а несогласные — треть через пять лет. Такое соглашение суд не утвердит, а если утвердит по ошибке, его можно обжаловать.

Решение собрания кредиторов

Со стороны кредиторов решение о заключении мирового соглашения принимает собрание. Со стороны должника соглашение подписывает руководитель, а в процедурах, где полномочия руководителя прекращены, — внешний или конкурсный управляющий.

Порядок голосования

Решение собрания принимается большинством голосов от общего числа голосов конкурсных кредиторов и уполномоченных органов, включённых в реестр. Считается именно общее число голосов по реестру, а не число присутствующих. Кроме того, соглашение считается принятым только при условии, что за него проголосовали все кредиторы, требования которых обеспечены залогом имущества должника. Один несогласный залоговый кредитор блокирует мировое соглашение.

Подготовка к собранию

1. Должник или управляющий готовит проект соглашения и график платежей.
2. Кредиторам заранее направляется проект с расчётом, из которого видно, сколько каждый получит по соглашению и сколько получил бы при продаже имущества в конкурсе.
3. В сообщении о собрании указывается вопрос о заключении мирового соглашения, материалы доступны для ознакомления.
4. На собрании проект может быть изменён по предложениям кредиторов, но итоговый текст должен быть проголосован целиком.
5. Протокол собрания и подписанное соглашение направляются в суд.

Когда собрание голосует повторно

Если проект не набрал большинства, должник может доработать его и вынести на новое собрание. Обычно это означает увеличение первого платежа, сокращение срока, дополнительное обеспечение или отказ от скидки для отдельных групп. Параллельно процедура продолжается: управляющий оценивает и продаёт имущество, оспаривает сделки. Затягивать переговоры рискованно, потому что с каждой продажей актива у должника остаётся меньше источников для расчёта по соглашению.

Позиция уполномоченного органа

Налоговый орган голосует наравне с другими кредиторами, но руководствуется своими правилами согласования. Налоговые долги можно реструктурировать в мировом соглашении, однако уполномоченный орган оценивает реальность графика и наличие обеспечения. Если налоговая часть реестра значительная, проект стоит согласовать с инспекцией до собрания.

Утверждение арбитражным судом

После решения собрания соглашение представляется в арбитражный суд, рассматривающий дело о банкротстве. Суд проводит заседание, извещает участников дела и проверяет соглашение по формальным и содержательным основаниям.

Что проверяет суд

Экономическая обоснованность

Суды также оценивают, может ли соглашение быть исполнено. Если график явно нереален, а источник денег не указан, это признак того, что соглашение используется для затягивания процедуры или вывода компании из-под контроля кредиторов. В таких случаях суды отказывают в утверждении, особенно когда против выступают независимые кредиторы с существенной долей голосов.

Последствия утверждения

С даты утверждения прекращаются полномочия управляющего, снимаются ограничения, введённые процедурой, и производство по делу прекращается. Руководитель возобновляет работу, если был отстранён. Должник обязан исполнять соглашение по графику. Требования кредиторов, которые не заявлялись в деле, мировым соглашением не затрагиваются, их можно предъявлять в общем порядке.

Исполнение мирового соглашения

Главный риск мирового соглашения — его неисполнение. Компания, которая только что вышла из банкротства, часто не имеет свободных денег, а кредиторы теряют рычаги давления, существовавшие в процедуре.

Как кредитору защитить себя до подписания

• добиться обеспечения исполнения: поручительства участников, залога имущества, банковской гарантии;
• настоять на коротком первом платеже, который покажет платёжеспособность;
• включить условие о немедленном взыскании всей суммы при просрочке очередного платежа;
• проверить, что график привязан к конкретным источникам: контрактам, продаже непрофильного имущества, инвестициям.

Если должник не платит отдельному кредитору

Кредитор, по отношению к которому соглашение не исполняется, вправе получить исполнительный лист на сумму, предусмотренную соглашением, и взыскивать её в обычном порядке через судебных приставов. Это не требует расторжения соглашения для всех, но работает только в пределах условий соглашения.

Контроль за исполнением

После прекращения дела у кредиторов нет собрания и управляющего, поэтому механизм контроля лучше прописать в самом соглашении. Например, обязанность должника ежеквартально раскрывать бухгалтерскую отчётность, уведомлять о крупных сделках, не выплачивать дивиденды до полного расчёта, не отчуждать заложенное имущество. Эти условия дисциплинируют должника и дают кредиторам основания для расторжения, если их нарушат.

Текущие обязательства и незаявленные требования

Мировое соглашение распространяется на требования, включённые в реестр. Текущие долги, возникшие в ходе процедуры, соглашением не прощаются и остаются обычными обязательствами компании. Кредиторы, которые не заявили требования в деле о банкротстве, сохраняют право взыскивать долг в исковом порядке. Для должника это означает, что до утверждения нужно оценить всю долговую нагрузку, а не только реестр, иначе вскоре после выхода из процедуры появятся новые иски.

Возобновление банкротства

Неисполнение мирового соглашения может привести к новому делу о банкротстве. Кредитор вправе подать заявление о признании должника банкротом на общих основаниях, если долг по соглашению не погашен. В новом деле требования, прощённые мировым соглашением, не восстанавливаются, если соглашение не было расторгнуто.

Расторжение и отмена соглашения

Закон различает расторжение мирового соглашения из-за неисполнения и признание его недействительным из-за пороков заключения. Последствия у этих оснований разные.

Расторжение в отношении всех кредиторов

По заявлению кредиторов, обладающих в совокупности не менее чем одной четвертью требований, включённых в реестр на дату утверждения соглашения, суд может расторгнуть мировое соглашение в отношении всех кредиторов. Основание — неисполнение или существенное нарушение условий в отношении не менее этой доли требований. После расторжения кредиторы восстанавливают требования в полном объёме, без учёта скидок, предусмотренных соглашением, за вычетом полученного.

Почему нельзя расторгнуть соглашение для одного кредитора

Расторжение мирового соглашения в деле о банкротстве в отношении отдельного кредитора не допускается. Кредитор, чья доля меньше четверти, не может в одиночку вернуть себе полное требование. Его инструменты — исполнительный лист на сумму по соглашению и объединение с другими пострадавшими кредиторами, чтобы набрать нужную долю. Поэтому при просрочке платежей полезно сразу связаться с другими кредиторами из реестра и согласовать совместное заявление.

Судьба обеспечения после расторжения

Поручительства и залоги, выданные третьими лицами в обеспечение мирового соглашения, сохраняют силу, если иное не предусмотрено договором обеспечения. Кредитор может взыскать долг с поручителя или обратить взыскание на предмет залога, не дожидаясь нового дела о банкротстве. Именно поэтому обеспечение от платёжеспособного третьего лица делает соглашение гораздо безопаснее для кредиторов.

Признание недействительным

Мировое соглашение может быть признано недействительным по основаниям, предусмотренным гражданским законодательством для сделок, а также если оно нарушает правила Закона о банкротстве, например принято с нарушением очередности или ущемляет права отдельных кредиторов. Если соглашение признано недействительным или утверждение отменено в вышестоящей инстанции, производство по делу о банкротстве возобновляется. Суд восстанавливает процедуру, которая была до утверждения.

Какие документы нужны для заявления

Кредиторы, которые добиваются расторжения, прикладывают к заявлению копию утверждённого соглашения, выписку из реестра на дату утверждения, расчёт доли заявителей, доказательства просрочки: претензии, переписку, выписки по счетам, акты сверки. Если часть кредиторов присоединяется позже, их заявления объединяются. Суд проверяет не только факт неисполнения, но и его существенность, поэтому однодневная просрочка по мелкому платежу основанием обычно не становится.

Обжалование определения об утверждении

Определение арбитражного суда об утверждении мирового соглашения можно обжаловать в апелляционном и кассационном порядке. Этим правом пользуются кредиторы, голосовавшие против, а также лица, чьи права затронуты. Основания — нарушение порядка голосования, неравенство условий, непогашенная первая или вторая очередь.

Типовые ситуации и как такие споры обычно разрешаются

Приведённые ниже ситуации обобщают судебную практику. Это не описания дел адвоката.

Компания с одним крупным кредитором-банком

Должник предлагает рассрочку на несколько лет, банк является залоговым кредитором и владеет большинством голосов. В таких ситуациях исход определяется переговорами с банком: без его голоса соглашение невозможно, с его голосом оно обычно проходит. Мелким кредиторам важно проверить, что их условия не хуже банковских.

Соглашение, продавленное аффилированными кредиторами

Большинство голосов принадлежит компаниям, связанным с должником, а независимые кредиторы выступают против. Суды в подобных спорах проверяют реальность требований аффилированных лиц, экономический смысл соглашения и реальность графика. Если соглашение явно выгодно только связанной группе, в утверждении обычно отказывают.

Поставщик, голосовавший против

Небольшой поставщик не согласен со скидкой, но большинство проголосовало за соглашение. После утверждения он обязан принять условия, общие для всех. Его защита — проверить, что условия для него не хуже, чем для голосовавших за, и при нарушении обжаловать определение. Если же график исполняется, спорить по существу уже бесполезно.

Мировое соглашение в конкурсе

На стадии конкурсного производства соглашение подписывает конкурсный управляющий. Если участник или инвестор готов профинансировать погашение первой и второй очереди и предложить кредиторам больше, чем даст продажа имущества, мировое соглашение становится реальной альтернативой ликвидации.

Как адвокат сопровождает мировое соглашение

Адвокат Петрова Е. В. начинает с расчёта: сколько кредиторы получат в конкурсе и сколько по предлагаемому соглашению. Сравнительный расчёт нужен и собранию, которое решает, голосовать ли за соглашение, и суду, который проверяет его экономическую обоснованность.

Для должника и участников

• анализ реестра, расклада голосов и позиции залоговых кредиторов;
• подготовка проекта соглашения, графика и обеспечения;
• переговоры с кредиторами и налоговым органом;
• представление интересов на собрании и в заседании об утверждении.

Для кредиторов

• оценка условий и сравнение с перспективами конкурса;
• требования об обеспечении и корректировке графика;
• обжалование утверждения несправедливого соглашения;
• заявления о расторжении и о выдаче исполнительного листа при неисполнении.

Дела ведутся в арбитражных судах по всей России. Итог зависит от расклада голосов, позиции суда и платёжеспособности должника, поэтому адвокат заранее называет риски каждого варианта.

Основной канал связи с адвокатом — электронная почта arbitrazhdelo@gmail.com.